Abstrak
ROKI IRWAN, NIM 242041018, Judul Tesis “Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Multijasa, dan Mudharabah Terhadap ROA Dengan NPF Sebagai Variabel Moderasi Pada BPRS Mentari Pasaman Saiyo” Program Studi Ekonomi Syariah Fakultas Pascasarjana, Universitas Islam Negeri Mahmud Yunus Batusangkar. Pokok Permasalahan dalam tesis ini adalah Return on Assets (ROA) BPRS Mentari Pasaman Saiyo mengalami penurunan yang signifikan, sementara komposisi dan tren pembiayaan Murabahah, Multijasa, dan Mudharabah tidak sejalan dengan kinerja ROA serta disertai dengan kecenderungan peningkatan Non Performing Financing (NPF). Kondisi tersebut menunjukkan perlunya analisis yang lebih mendalam mengenai pengaruh pembiayaan syariah terhadap ROA serta peran NPF dalam hubungan tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pembiayaan Murabahah, Multijasa, dan Mudharabah terhadap ROA pada BPRS Mentari Pasaman Saiyo, serta menguji peran NPF sebagai variabel moderasi. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder yang bersumber dari laporan keuangan triwulanan BPRS Mentari Pasaman Saiyo selama periode 2016-2024. Teknik analisis data yang digunakan adalah Moderated Regression Analysis (MRA). Hasil penelitian menunjukkan bahwa Pembiayaan Murabahah, Multijasa, dan Mudharabah berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Hal ini disebabkan oleh karakteristik masing-masing produk. Murabahah memberikan pendapatan margin yang stabil dan dapat diprediksi, Multijasa memberikan pendapatan berbasis jasa (fee-based income) yang mendiversifikasi sumber pendapatan, sementara Mudharabah berpotensi menghasilkan bagi hasil yang tinggi jika usaha nasabah berhasil. Non Performing Financing (NPF) terbukti berperan sebagai variabel moderasi yang signifikan dalam memperlemah hubungan positif antara ketiga jenis pembiayaan tersebut dengan ROA. Alasannya, tingginya NPF mencerminkan realisasi risiko kredit dan kegagalan usaha nasabah, yang mengakibatkan peningkatan biaya provisi dan penurunan pendapatan bersih, sehingga menggerus kontribusi pembiayaan terhadap profitabilitas. Secara simultan, ketiga variabel pembiayaan tersebut mampu menjelaskan 77% variasi ROA pada BPRS Mentari Pasaman Saiyo. Temuan ini menunjukkan bahwa portofolio pembiayaan syariah memiliki peran dominan dalam menentukan kinerja profitabilitas bank. Implikasi penelitian ini menekankan pentingnya pengelolaan risiko pembiayaan dan pengendalian NPF untuk meningkatkan ROA bank syariah, khususnya pada BPRS.